Indexbeleggen: hoe werkt dat?

Wat is indexbeleggen? Indexbeleggen is beleggen in aandelen van duizenden bedrijven wereldwijd. Die bedrijven zijn in verschillende clusters verzameld: de indexen. Je kiest dus niet in welke individuele bedrijven je belegt, maar je kiest voor één of meerdere indexen (ook indices genoemd). Een bekende Nederlandse index is de AEX. Indexfondsen kopiëren een bepaalde index. Het rendement dat je behaalt zal dan gelijk liggen aan de ontwikkeling van de index. Hoe kun je indexbeleggen? Je kunt niet zelf een index kopen. De AEX bijvoorbeeld, kun je niet kopen. Dit is slechts een vergelijkingsmaatstaaf. Om op dezelfde manier te beleggen zou je alle 25 aandelen uit de AEX in de juiste samenstelling moeten kopen. Dit is erg veel werk en brengt bovendien veel transactiekosten met zich mee. Om dit makkelijk te maken zijn er diverse aanbieders van beleggingsproducten met een oplossing gekomen. Denk hierbij aan aanbieders zoals Northern Trust, Actiam en iShares. De aanbieder belegt jouw geld precies in de juiste samenstelling in de verschillende bedrijven van een index. Dit betekent dat het behaalde rendement gelijk is aan het verloop van de index. Het enige verschil zijn de kosten die je betaalt aan de fondsaanbieder voor het beheer van het fonds. Deze kosten verlagen het rendement. Dat zal dan iets achterblijven bij de ontwikkeling van de index. Voordelen

• Je hoeft niet zelf te kiezen in welk aandeel je belegt.
• Het grootste voordeel is dat je geen keuze hoeft te maken in welk aandeel je belegt. Je koopt alle aandelen die onderdeel uitmaken van de index. Je hoeft alleen te kiezen in welke index je wilt beleggen. Je kunt kiezen of je in bepaalde landen, sectoren of thema’s wilt beleggen. Of je kiest voor een wereldwijde index zoals de MSCI World.
• Je hebt een goede spreiding.
• Met indexbeleggen investeer je al snel in honderden tot duizenden verschillende bedrijven. Hierdoor ben je minder afhankelijk van het resultaat van 1 enkel aandeel.

Welke indices zijn er? Er bestaan wel honderden verschillende indices (meerdere indexen). Voor ieder land, sector of thema is wel een index samengesteld. Zo kun je beleggen in een index van aandelen in duurzame energie, technologie of financiële bedrijven. Maar ook in minder toegankelijke landen zoals India, Brazilië of Turkije. Wij beschrijven hier kort een aantal bekende indices. AEX Wat is AEX? In Nederland is de AEX de bekendste index. De AEX is een afkorting van de Amsterdam Exchanges Index. Deze bestaat uit de 25 grootste Nederlandse beursgenoteerde bedrijven. Weging aandelen Niet alle 25 aandelen tellen even zwaar mee in de index. Hoe groter de marktwaarde hoe groter het gewicht is dat een aandeel in de index heeft. De zwaarste gewichten zijn toegekend aan: Unilever (15,5%) ASML (14,2%) Shell (14,2%) Prosus (8,0%) Deze 4 bedrijven maken samen meer dan de helft uit van de index. Je bent dus vooral afhankelijk van de rendementen van deze bedrijven. De AEX wordt door veel professionals dan ook niet als een representatieve graadmeter voor de Nederlandse beurs als geheel gezien. Dow Jones Wat is Dow Jones? De stand van de Dow Jones wordt dagelijks genoemd in de nieuws. Deze Amerikaanse index bestaat sinds 1896 en is opgericht door Charles Dow en Edward Jones. De index bestaat uit 30 aandelen die een goed beeld moeten geven van de Amerikaanse economie. Bekende namen zijn bedrijven als Microsoft, Walt Disney, Nike, Coca Cola en McDonalds. Weging aandelen Het bijzondere aan de index is dat het een prijsgewogen index is. Dat betekent dat een aandeel met een hoge prijs (koers), een zwaardere weging heeft in de index. Maar de prijs van een aandeel zegt niets over hoe groot een bedrijf is. Een klein bedrijf met een hoge koers kan dus ook veel invloed hebben op de Index. En een miljardenbedrijf met een lage koers weinig impact. De ontwikkeling van de Dow Jones kan dus een vertekend beeld geven. S&P 500 Wat is S&P 500? Een veel representatievere Amerikaanse index is de S&P 500. Deze index is in 1957 opgericht door de kredietbeoordelaar Standard & Poor. Grootste bedrijven op de beurs van Amerika De index bestaat uit de 500 grootste bedrijven die op de beurs van Amerika genoteerd staan. Hiermee wordt ongeveer 80% van de gehele Amerikaanse markt gedekt. De index geeft dus een goed beeld van de ontwikkeling van de Amerikaanse aandelenmarkt. MSCI World (ACWI) Wat is MSCI World? De meest bekende wereldwijde index is de MSCI World. Deze index wordt sinds 1969 onderhouden door Morgan Stanley Capital International. De index bestaat uit 1517 verschillende bedrijven verspreid over 23 ontwikkelde landen. Hiermee wordt ongeveer 85% van alle wereldwijde beursgenoteerde bedrijven gedekt. MSCI World All Countries World Index Er bestaat ook nog een aanvulling op deze index. De MSCI World All Countries World Index, ook wel de ACWI genoemd. Deze index bestaat uit de MSCI World aangevuld met aandelen van bedrijven uit 24 opkomende landen. Denk hierbij aan landen als China, India, Brazilië, Griekenland en Polen. In totaal bestaat deze index uit 2897 bedrijven. Hiermee wordt dit als één van de meest complete indices gezien om wereldwijd goed gespreid te kunnen beleggen. Kies je voor indexfondsen of ETF's? Naast indexfondsen bestaan er ook Exchange traded funds (ETF’s). Beide soorten hanteren een passieve beleggingsstrategie en beleggen volgens een bepaalde index. Indexfondsen Het grote verschil is dat bij fondsen er maar één keer per dag een koers wordt vastgesteld. Je kunt ook meer één keer per dag een fonds aankopen of verkopen. Exchange traded funds (ETF's) Een ETF kun je tijdens de handelsuren op de beurs voortdurend verhandelen, net als individuele aandelen. Dit kan een voordeel zijn. Maar de transactiekosten voor een ETF zijn vaak hogerdan die van een beleggingsfonds. Kosten De invloed die kosten hebben op het resultaat van beleggingen wordt vaak onderschat. Je betaalt zowel kosten aan de bank als aan de fondsmanager. De bank rekent kosten voor de beleggersrekening en het uitvoeren van de transacties. Een fondsmanager beheert het fonds en vraagt hiervoor een beheervergoeding. Deze jaarlijkse vergoeding varieert van 0,1% voor passieve fondsen tot wel 1,5% voor zeer actieve fondsen. Let dus goed op de kosten als je kiest voor een indexfonds of ETF.

# Wil je meer informatie over vermogen?

Vind jouw vermogensadviseur op Advieskeuze!